与资本资产定价模型不同的是，套利定价理论没有假设（）

A.资产定价模型

B.均值一方差模型

C.套利定价理论

D.期权定价模型

A.证券组合理论

B.资本资产定价模型

C.因素模型

D.套利定价理论

A.所有的投资者都是风险厌恶者

B.投资者可以以无风险利率任意地借人或贷出资金

C.所有投资者的期望相同

D.市场组合处于有效前沿

A.期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金

B.标的资产的价格波动率为常数

C.无套利市场

D.标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空

A.不存在套利机会

B.没有交易费用和税收

C.远期合约没有违约风险

D.允许现货卖空行为

A.对生产、通胀与利率期限结构的预期变化的确定。可作为解释风险与收益间相互关系的关键因素

B.对无风险收益率按历史时间进行更好地测度

C.对给定的资产,按时间变化衡显套利定价理论因素敏感性系数的波动性

D.使用多个因素而非单一市场指数来解释风险与收益的相关性

A.投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合

B.投资者具有完全相同的预期且均按马可维茨理论来选择一种证券组合

C.在资本市场上没有摩擦

D.假定每种证券之间的收益是关联的

A.5%

B.6%

C.7%

D.8%